9月落下帷幕,2025年行进四分之三 ,A股积极走势之下,基金也为投资人带来好收成。
数据显示,今年前9月,万得偏股混合型基金指数实现25.51%的收益 ,是近年来难得的收益率,在政策面持续发力吸引中长期资金入市的背景下,万得偏股混合型基金指数近一年累计涨幅达到33.65% ,反映出权益市场的强劲上涨动能 。
具体到细分领域,科技主线和成长风格的基金表现出色,行业景气与估值修复效应突出 ,全市场年内翻倍基增加至53只。
行业前三名分别是:任桀管理的永赢科技智选混合年内回报率高达194.49%,领跑全市场万余只基金;张韡管理的汇添富香港优势精选以年内155.09%的回报率位于全市场第二 、QDII基金第一;第三名依然来自偏股混合,冯炉丹管理的中欧数字经济年内回报率为140.86%。
此外 ,恒越优势精选混合、中航机遇领航混合分别以128.21%、127.17%,分列第四、第五名。
普通股票型基金中,依然也是主动管理领跑 ,华安医药生物股票 、易方达信息行业精选年内回报率翻倍,分别为103.31%、102.03% 。
股债跷跷板之下,债市回调压力较大,万得短期纯债型基金指数和中长期纯债型基金指数分别录得0.16%和-0.37%的回报。
此外 ,紧跟指数上涨的ETF尽管锐度不及部分主动权益基金,但是赚钱效应仍在。
主动的翻身仗,偏股混合基金逆袭
主动权益基金打了一个漂亮的翻身仗 。
数据显示 ,今年前9月,回报率为110%的基金才能跻身前25名。前9个月翻倍的53只基金中,偏股混合有28只 ,占比超半数。
今年前9月,市场热点轮动快,从一季度DeepSeek带动的AI、人形机器人行情 ,到二季度创新药引爆市场,三季度CPO接力,其中还不乏新消费等多个热点 ,成长风格明显,相对极致的赛道型基金又一次获得机会 。
今年前9月,偏股混合基金前十基金分别是任桀管理的永赢科技智选混合发起 、冯炉丹管理的中欧数字经济混合发起式、吴海宁管理的恒越优势精选混合、韩浩管理的中航机遇领航混合发起 、郑宁管理的中银港股通医药混合发起、吴远怡管理的广发成长领航一年持有混合、单林管理的永赢医药创新智选混合发起 、陈鹏管理的安信洞见成长混合和安信成长精选混合,以及郭玮羚管理的大成科技创新混合。
从前十的持仓来看 ,今年前三季度热点领域均有基金跑出好业绩,在绩优基金中,发起式基金扎堆、中小基金公司冒尖、新基金经理表现突出 ,这也引发了市场“小登 ”“中登”“老登”的调侃与戏谑。
从绩优基金能够看出,在公募行业高质量发展背景下,基金公司在战略上做出调整带来的效果 ,比如永赢基金的主动型工具化产品布局 、中欧的工业化平台搭建,也能看到老牌基金公司的投研上的积淀,比如富国基金在行业低谷中持续的人才体系搭建 ,大成基金、安信基金、宝盈基金主动上总有亮点出现,以及华泰柏瑞在ETF之外的主动图谋 。
在监管长期主义引导之下,投资者也应该清晰意识到 ,今年前9月中,有五年业绩的产品寥寥无几,仅有安信、大成 、中信建投、凯石、东吴 、华宝、宝盈、华泰柏瑞旗下产品。
港股创新药ETF霸屏被动基金
以ETF为代表的被动指数基金表现最能体现市场热点。
港股创新药以绝对实力霸屏收益榜,万家中证港股通创新药ETF以114.01%回报率领跑被主动指数基金 ,景顺长城中证港股通创新药ETF年内回报率110.37%,排名第二,第三是收益率106.47%的富国恒生港股通创新药及医疗保健ETF 。此外 ,年内回报率翻倍的还有汇添富国证港股通创新药ETF 、中欧中证港股通创新药指数发起式。
收益排名前十的还有银华港股创新药ETF、国泰中证全指通信设备ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF 、鹏华香港医药以及平安中证港股医药ETF,前十收益率超88%。
创新药、人工智能、信息设备均是今年涨幅较好的板块,诚然 ,不能忽视的是黄金ETF,永赢 、华夏、工银瑞信、国泰旗下黄金主题ETF涨幅居前。
指增基金中双创主题领跑
指增产品是今年基金公司发力的重点方向之一,不出意外 ,科创、创业等双创板块的指增产品表现优异 。
增强基金冠军来自永赢上证科创板100指数增强,年内回报率67.53%,嘉实中证半导体指数增强回报率65.13% ,排名第二,广发中证科创创业50增强策略ETF排名第三,回报率为64.37%。
回报率超过60%的还有东财有色增强 、华宝中证稀有金属指数增强、西部利得中证人工智能主题指数增强、华富中证科创创业50指数增强 、 长信中证科创创业50指数增强、汇添富中证科创创业50指数增强、易方达上证科创板100增强策略ETF以及广发上证科创板100增强策略ETF。
对于指增产品而言,跟踪指数的上涨是基础 ,而能在同类指数中做出超额更是投资者 、渠道看重的能力 。
债券基金承压,可转债基金夺冠
债市今年明显承压,甚至多次出现机构密集赎回的现象 ,债牛结束已经成为共识,何时探底才是债券投资者关注的重点。在债基的回报排名上,受益于权益市场良好上涨 ,可转债基金拿下前9个月的冠军,包揽前十中6个席位。
刘文良管理的南方昌元可转债债券以44.21%的回报率成为债券基金的冠军,这一回报率已经堪比权益基金 。可转债仓位成为胜出的重要原因。
林龙军管理的二级债基金鹰元丰债券回报率34.02% ,位于第二名。王石千管理的鹏华可转债债券、何家琪管理的华夏可转债增强债券,过钧和高晖共同管理的博时转债增强债券等三只可转债排名前五 。
被动债券今年迎来大发展,不过今年新上市科创债ETF整体表现不佳 ,排名靠后。
29只FOF年内回报率超30%
多资产配置在今年同样有不错的表现,FOF产品纷纷回归投资者的视线中,新基发行也迎来一波小高潮。
表现最好的是曾辉管理的国泰行业轮动股票(FOF-LOF)今年以来回报率67.89%,同类排名第一 。随后 ,易方达包揽了第二至第七名,排名第二的是胡云峰管理的易方达优势回报混合(FOF-LOF),其余5只均是张浩然管理 ,易方达优势领航六个月持有混合(FOF)、易方达优势驱动一年持有混合(FOF) 、易方达优势先锋一年持有混合(FOF)、易方达优势价值一年持有混合(FOF)以及易方达优选星汇六个月持有混合(FOF)。
FOF业绩前十的还有郑科管理的鹏华易选积极3个月持有期混合(FOF),刘兵管理的交银智选星光混合(FOF-LOF)和交银智选进取三个月持有期混合发起式(FOF)。
跨境基金港股创新药唱主角
跨境基金中,港股创新药是“翻倍基”的聚集区。
张韡管理的汇添富香港优势精选在今年多数时间领跑跨境基金 ,今年前9月涨幅超155% 。广发中证香港创新药(QDII-ETF)年内回报率112.8%,位于第二名,易方达全球医药行业混合为第三名 ,回报率105.65%。
回报率翻倍的跨境基金还有工银新经济混合美元、华泰柏瑞恒生新药 、华夏恒生生物科技ETF、汇添富恒生生物科技ETF以及南方恒生生物科技ETF(QDII)。
(文章来源:财联社)
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